인버스 뜻: 인버스 ETF에 대한 모든 것

목차

1. 인버스 ETF란?

2. 인버스 ETF의 장단점

3. 투자 시 고려사항

4. 한국의 대표적인 인버스 ETF는?

 

주식 인버스(Short or Inverse ETF)는 기초 자산이나 지수가 하락할 때 수익을 내는 투자 상품입니다.

 

일반적인 주식이나 ETF는 기초 자산의 가치가 상승할 때 수익을 내지만, 인버스 ETF는 반대로 움직입니다.

 

따라서, 기초 자산의 가치가 하락할 때 수익을 냅니다. 지금부터 주식 인버스에 대해 자세히 설명해 드리겠습니다.

 

1. 인버스 ETF란?

반대방향의 수익

인버스 ETF는 주가나 지수가 하락할 때 수익을 내도록 설계되었습니다. 즉, 인버스 ETF는 파생 상품(옵션, 선물 등)을 사용하여 기초 자산의 가격 변동에 반대로 움직이도록 설계됩니다. 예를 들어, S&P 500 지수를 추종하는 인버스 ETF는 S&P 500 지수가 1% 하락하면 1% 상승하는 구조를 가집니다.

 

단기투자

대부분의 인버스 ETF는 일일 성과를 목표로 합니다. 이는 하루 동안의 기초 자산의 변동에 대해 반대 방향으로 동일한 비율만큼 움직이도록 설계되었다는 의미입니다. 따라서, 장기적으로 보유할 경우 기초 자산의 변동성에 따라 원하지 않는 결과가 나올 수 있습니다.

 

레버리지 옵션

일부 인버스 ETF는 레버리지를 사용하여 기초 자산의 변동을 2배, 3배 등으로 증폭시킵니다. 예를 들어, 2배 레버리지 인버스 ETF는 기초 자산이 1% 하락하면 2% 상승하게 됩니다.

 

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2. 인버스 ETF의 장단점

장 점	단 점
하락장에서 수익 시장이 하락할 때 수익을 낼 수 있는 방법을 제공합니다. 이는 특히 약세장에서 유용합니다. 손쉬운 숏 포지션 개별 주식이나 지수에 대해 숏 포지션을 취하는 것보다 간편합니다. 별도의 마진 계좌나 공매도 절차가 필요 없습니다. 포트폴리오 헤지 포트폴리오의 다른 롱 포지션을 헤지(위험 회피)하는 데 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 보유한 주식 포트폴리오가 하락할 때 인버스 ETF가 손실을 일부 상쇄해 줄 수 있습니다.	복잡한 구조 파생 상품을 사용하여 기초 자산의 변동을 반대로 추종하므로 구조가 복잡하고, 일반 투자자가 이해하기 어려울 수 있습니다. 추적 오차 인버스 ETF는 기초 자산의 일일 변동을 추종하도록 설계되어 있습니다. 따라서, 장기적으로 보유할 경우 추적 오차가 발생할 수 있습니다. 이는 기초 자산의 일일 변동성과 합성 효과로 인해 발생합니다. 비용 파생 상품 거래 비용, 관리 비용 등이 포함되어 있어 일반적인 ETF보다 비용이 높을 수 있습니다. 단기 투자 적합 인버스 ETF는 장기 투자보다는 단기 투자나 트레이딩에 적합합니다. 장기적으로는 기초 자산의 변동성과 복리 효과로 인해 예기치 않은 결과를 초래할 수 있습니다.

 

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3. 투자 시 고려사항

일일 성과 목표

대부분의 인버스 ETF는 일일 성과를 목표로 합니다. 장기적으로 보유할 경우, 기초 자산의 변동성에 따라 원하지 않는 결과가 나올 수 있습니다. 따라서, 인버스 ETF는 단기적인 투자 또는 시장 하락에 대한 *헤지 목적으로 사용하는 것이 적합합니다.

* 헤지(hedge)는 투자에서 위험을 줄이거나 관리하기 위한 전략을 말합니다. 이는 주로 자산 가격 변동으로 인한 손실을 방지하거나 최소화하기 위해 사용됩니다.

 

고위험 상품

특히, 2배 인버스 ETF는 변동성이 매우 큽니다. 기초 자산이 상승할 경우, 인버스 ETF의 손실도 그만큼 커지므로 신중한 접근이 필요합니다.

 

비용

인버스 ETF는 일반적인 ETF보다 운용 비용이 높을 수 있습니다. 이는 파생상품 거래에 따른 비용이 포함되기 때문입니다.

 

위험 관리

투자 전에 충분한 시장 조사를 하고, 자신의 투자 목표와 위험 감수 능력을 고려해야 합니다. 또한, 시장의 움직임을 주의 깊게 모니터링하고, 필요시 빠르게 대응할 준비가 필요합니다.

 

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4. 한국의 대표적인 인버스 ETF는?

인버스 ETF, 운용사, 기초 지수, 특징

KODEX 200선물인버스2X 삼성자산운용 코스피200 선물 코스피200 선물지수의 일일 변동률의 -2배를 추종합니다. 즉, 코스피200 선물지수가 1% 하락하면 이 ETF는 2% 상승합니다.

KODEX 인버스 삼성자산운용 코스피200 코스피200 지수의 일일 변동률을 반대로 추종합니다. 즉, 코스피200 지수가 1% 하락하면 이 ETF는 1% 상승합니다.

TIGER 200선물인버스2X 미래에셋자산운용 코스피200 선물 코스피200 선물지수의 일일 변동률의 -2배를 추종합니다.

KODEX 코스닥150선물인버스 삼성자산운용 코스닥150 선물 코스닥150 선물지수의 일일 변동률을 반대로 추종합니다.

TIGER 코스닥150선물인버스 미래에셋자산운용 코스닥150 선물 코스닥150 선물지수의 일일 변동률을 반대로 추종합니다.

 

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